После учащейся медицины и невралгии в Цюрихе, Левенштайн был проанализирован в Берлине Хансом Саксом. Он стал членом немецкого Психоаналитического Общества (DPG) в 1925.
Тот же самый год, который он начал практиковать как обучающий аналитик в Париже, где он обучил много будущих аналитиков, включая, особенно, Жак Лакан (между 1933 и 1939). В 1926 он основал первое французское психоаналитическое общество, Société psychanalytique de Paris (SPP), наряду с восемью другими психоаналитиками, включая Рене Лафорга, Мари Бонапарт, Раймона де Соссюра и Анджело Еснарда. Он был избран секретарем SPP. В 1927 он участвовал в создании Revue française de psychanalyse; и в 1928 переведенный (с Мари Бонапарт) социологическое исследование Фрейда Доры.
В 1930 он стал французским гражданином и начал его исследования снова - защита его тезиса для докторской степени в медицине в 1935. В 1939 он был мобилизован как доктор во французской армии. После Перемирия он сбежал на юг Франции, и в 1942 уехал там в Соединенные Штаты, где он поселился в Нью-Йорке. Там он продолжил выдающуюся установленную карьеру с International Psychoanalytic Association (IPA), став ее вице-президентом с 1965 до 1967.
Левенштайн известен, наряду с Эрнстом Крисом и Хайнцем Хартманном, как одно из передовых чисел того, что назвали психологией Эго.